Modelo de Hull-White

El modelo de Hull-White (1990) es un modelo de tipo de interés a corto plazo de un factor con reversión a la media y volatilidad dependientes del tiempo, diseñado para ajustar exactamente la curva de tipos de interés inicial. Generaliza el modelo de Vasicek para permitir una mejor calibración a los precios observados de bonos y derivados, y se utiliza ampliamente para la valoración de productos exóticos de tipos de interés y la gestión del riesgo de tipos de interés.