Toda-Yamamoto-Granger-Kausalitätstest

Der von Toda und Yamamoto (1995) eingeführte Toda-Yamamoto (TY)-Kausalitätstest bietet ein robustes Verfahren zur Prüfung von Granger-Nicht-Kausalität in Vektorautoregressions (VAR)-Modellen, wenn die Variablen integriert oder kointegriert von beliebiger Ordnung sein können. Durch die absichtliche Überanpassung des VAR mit zusätzlichen Lags, die der maximalen Ordnung der Integration entsprechen, umgeht die Methode die Notwendigkeit einer Vorabprüfung der Kointegration und bewahrt die Standard-asymptotische Chi-Quadrat-Verteilung der Wald-Statistik.