Model portfolia Black-Litterman
Model Black-Litterman, představený Fischerem Blackem a Robertem Littermanem v roce 1992, je bayesovský rámec pro alokaci portfolia, který kombinuje výnosy z tržní rovnováhy s vlastními názory investora, aby vytvořil stabilnější a intuitivnější portfolia. Byl navržen tak, aby eliminoval extrémní koncentraci a citlivost na vstupní data, které jsou typické pro klasickou Markowitzovu optimalizaci průměr-rozptyl.
Přečíst celou metodu
Pro přečtení této sekce se přihlaste s bezplatným účtem.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Zdroje
- Black, F. & Litterman, R. (1992). Global Portfolio Optimization. Financial Analysts Journal, 48(5), 28-43. DOI: 10.2469/faj.v48.n5.28 ↗
- He, G. & Litterman, R. (1999). The Intuition Behind Black-Litterman Model Portfolios. Goldman Sachs Investment Management Division. link ↗
Jak citovat tuto stránku
ScholarGate. (2026, June 1). Black-Litterman Portfolio Allocation Model. ScholarGate. https://scholargate.app/cs/finance/black-litterman-model
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Model HAR-RV realizované volatilityFinance↔ compare
- Regrese metodou ordinárních nejmenších čtverců (OLS)Ekonometrie↔ compare
- Párové obchodování (statistická arbitráž)Finance↔ compare
- Model portfolia založený na paritě rizika (rovný příspěvek k riziku)Finance↔ compare
- Míry rizika ocasu (očekávaný propad, spektrální, expektilní)Finance↔ compare
Odkazuje sem
Našli jste na této stránce chybu? Nahlaste ji nebo navrhněte opravu →