Локальна волатильність (Dupire)

Модель локальної волатильності Дюпіра (1994) є детерміністичним каркасом, який витягує функцію волатильності, залежну від терміну та страйку, з ринкових цін опціонів. На відміну від сталої волатильності, локальна волатильність ідеально відповідає спостережуваній посмішці імпліцитної волатильності та реалізується за допомогою методів скінченних різниць для ціноутворення європейських та американських опціонів.