VAR sa proširenim faktorima i vremenski promenljivim parametrima

TVP-FAVAR je hibridni okvir koji kombinuje VAR sa proširenim faktorima sa procenom vremenski promenljivih parametara putem Kalmanovog filtera. Uveden od strane Bernankea i saradnika (2005) i usavršen od strane Primicerija (2005), on izdvaja latentne ekonomske faktore (npr. 'zajednički šok monetarne politike') iz visokodimenzionalnih podataka, istovremeno dozvoljavajući koeficijentima VAR-a da se stohastički menjaju tokom vremena. Ovaj okvir obuhvata obrasce smanjene dimenzionalnosti i strukturnu nestabilnost, što ga čini idealnim za proučavanje promenljivih režima politike i dinamike šokova.