Model oceňovania opcií Blacka-Scholesa-Mertona
Model Blacka-Scholesa-Mertona, publikovaný Fischerom Blackom a Myronom Scholesom v roku 1973 s teoretickým rámcom rozšíreným Robertom Mertonom, poskytuje uzatvorenú bezarbitrážovú cenu európskych opcií. Predpokladaním, že podkladové aktívum sleduje geometrický Brownov pohyb s konštantnou volatilitou, odvádza parciálnu diferenciálnu rovnicu, ktorej riešenie vyjadruje cenu opcie v závislosti od ceny akcie, realizačnej ceny, času do expirácie, bezrizikovej úrokovej miery a volatility – transformujúc oceňovanie opcií z intuície na rigorózny, zvládnuteľný vzorec.
Prečítať celú metódu
Ak si chcete prečítať túto sekciu, prihláste sa s bezplatným účtom.
Mapa metód
Okolie príbuzných metód — vyberte uzol na preskúmanie.
Zdroje
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
Ako citovať túto stránku
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/sk/finance/black-scholes-model
Ktorá metóda?
Postavte túto metódu vedľa jej najbližších príbuzných a čítajte ich vedľa seba — knižnica vám knihy položí na stôl; voľba je na vás.
- Binomiálny model oceňovania opcií (Cox-Ross-Rubinstein)Financie↔ porovnať
- Model Mertonovho skokovo-difúzneho procesuFinancie↔ porovnať
- Realizovaná volatilita a model HARFinancie↔ porovnať
- Model stochastickej volatility (Heston)Financie↔ porovnať
Odkazujú sem
Našli ste na tejto stránke chybu? Nahláste ju alebo navrhnite opravu →