Tijdsvariërende Parameter Factor-Augmented VAR

TVP-FAVAR is een hybride raamwerk dat factor-augmented VARs combineert met tijdsvariërende parameterestimatie via Kalman-filtering. Geïntroduceerd door Bernanke et al. (2005) en verfijnd door Primiceri (2005), extraheert het latente economische factoren (bv. een 'gemeenschappelijke monetaire beleidsschok') uit hoogdimensionale data, terwijl het VAR-coëfficiënten toestaat om stochastisch in de tijd te evolueren. Dit raamwerk vangt zowel patronen van gereduceerde dimensionaliteit als structurele instabiliteit, waardoor het ideaal is voor het bestuderen van evoluerende beleidsregimes en schokdynamiek.