Laika mainīgo parametru faktoru paplašinātais VAR (Time-Varying Parameter Factor-Augmented VAR)

TVP-FAVAR ir hibrīda sistēma, kas apvieno faktoru paplašinātos VAR (factor-augmented VARs) ar laika mainīgo parametru novērtēšanu, izmantojot Kalmana filtrēšanu. Šo metodi, ko ieviesa Bernanke et al. (2005) un pilnveidoja Primiceri (2005), izmanto, lai no augstdimensiju datiem izdalītu latentus ekonomiskos faktorus (piemēram, 'kopējo monetārās politikas šoku'), vienlaikus ļaujot VAR koeficientiem stohastiski mainīties laikā. Šī sistēma uztver gan samazinātas dimensijas modeļus, gan strukturālo nestabilitāti, padarot to ideāli piemērotu mainīgu politikas režīmu un šoku dinamikas izpētei.