Volatilitas Lokal (Dupire)

Model volatilitas lokal Dupire (1994) adalah kerangka kerja deterministik yang mengekstrak fungsi volatilitas yang bergantung pada jangka waktu dan harga kesepakatan (strike) dari harga opsi pasar. Berbeda dengan volatilitas konstan, volatilitas lokal sangat sesuai dengan senyum volatilitas tersirat yang teramati dan diimplementasikan melalui metode beda hingga untuk penetapan harga opsi Eropa dan Amerika.