Generalised Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH)

GARCH adalah model ekonometrika untuk volatilitas yang berubah seiring waktu dari deret waktu keuangan, diperkenalkan oleh Tim Bollerslev pada tahun 1986 sebagai generalisasi dari model ARCH Engle. Model ini memperlakukan varians kondisional sebagai fungsi dari kejutan kuadrat masa lalu dan varians masa lalu, menangkap klastering volatilitas yang terlihat pada imbal hasil.