Mertonov model
Mertonov model (1974.) je strukturni pristup kreditnom riziku u kojem poduzeće defaultira kada njegova vrijednost imovine padne ispod obveza na dospijeću. Vlastiti kapital promatra se kao opcija kupnje na vrijednost poduzeća, a dug kao implicitna kratka pozicija u opciji prodaje. Model povezuje temeljne pokazatelje poduzeća (volatilnost imovine) s vjerojatnošću defaulta i temelj je za moderno mjerenje kreditnog rizika.
Pročitajte cijelu metodu
Prijavite se besplatnim računom kako biste pročitali ovaj odjeljak.
Karta metoda
Okruženje srodnih metoda — odaberite čvor za istraživanje.
Izvori
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Kako citirati ovu stranicu
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/hr/quantitative-finance/merton-default-model
Koja metoda?
Postavite ovu metodu uz njoj najsrodnije i pročitajte ih jednu uz drugu — knjižnica vam knjige stavlja na stol; izbor je na vama.
- Prilagodba vrijednosti zbog kreditnog rizikaKvantitativne financije↔ usporedi
- Prilagodba vrijednosti dugaKvantitativne financije↔ usporedi
- Vrednovanje bez rizikaKvantitativne financije↔ usporedi
Citirana u
Uočili ste pogrešku na ovoj stranici? Prijavite je ili predložite ispravak →