Gaussian Copula CDO Pricing Model
Kopula povezuje marginalne distribucije (pojedinačne vjerojatnosti neispunjavanja obveza tvrtki) sa zajedničkom distribucijom (korelacijske neispunjavanja obveza). Gaussova kopula pretpostavlja da indikatori neispunjavanja obveza slijede faktorski model gdje sve tvrtke dijele izloženost zajedničkim ekonomskim faktorima, uhvaćenim koeficijentima korelacije. Tijekom normalnih vremena, ova struktura korelacije je stabilna, ali krize otkrivaju da korelacije naglo rastu – temeljni nedostatak modela.
Pročitajte cijelu metodu
Prijavite se besplatnim računom kako biste pročitali ovaj odjeljak.
Karta metoda
Okruženje srodnih metoda — odaberite čvor za istraživanje.
Izvori
- Li, D. X. (2000). On default correlation: A copula function approach. Journal of Fixed Income, 9(4), 43-54. DOI: 10.3905/jfi.2000.319253 ↗
- Schonbucher, P. J. (2003). Credit Derivatives Pricing Models: Models, Pricing and Implementation. John Wiley & Sons. link ↗
Kako citirati ovu stranicu
ScholarGate. (2026, June 3). Gaussian Copula CDO Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/hr/quantitative-finance/copula-cdo-model
Koja metoda?
Postavite ovu metodu uz njoj najsrodnije i pročitajte ih jednu uz drugu — knjižnica vam knjige stavlja na stol; izbor je na vama.
- Prilagodba vrijednosti zbog kreditnog rizikaKvantitativne financije↔ usporedi
- Mertonov modelKvantitativne financije↔ usporedi
- Vrednovanje bez rizikaKvantitativne financije↔ usporedi
Uočili ste pogrešku na ovoj stranici? Prijavite je ili predložite ispravak →