Model tržišta LIBOR-a
Model tržišta LIBOR-a (BGM), koji su razvili Brace, Gatarek i Musiela (1997.), višefaktorski je model kamatnih stopa koji izravno modelira terminske LIBOR stope kao lognormalne procese. Za razliku od modela kratkoročnih stopa, LMM prirodno vrednuje caplete na tržišnoj razini i industrijski je standard za vrednovanje capova, floorova i egzotičnih derivata kamatnih stopa.
Pročitajte cijelu metodu
Prijavite se besplatnim računom kako biste pročitali ovaj odjeljak.
Karta metoda
Okruženje srodnih metoda — odaberite čvor za istraživanje.
Izvori
- Brace, A., Gatarek, D., & Musiela, M. (1997). The market model of interest rate dynamics. Mathematical Finance, 7(2), 127-155. DOI: 10.1111/1467-9965.00028 ↗
- Jamshidian, F. (1997). LIBOR and swap market models and measures. Finance and Stochastics, 1(4), 293-330. DOI: 10.1007/s007800050026 ↗
Kako citirati ovu stranicu
ScholarGate. (2026, June 3). LIBOR Market Model (Brace-Gatarek-Musiela). ScholarGate. https://scholargate.app/hr/quantitative-finance/libor-market-model
Koja metoda?
Postavite ovu metodu uz njoj najsrodnije i pročitajte ih jednu uz drugu — knjižnica vam knjige stavlja na stol; izbor je na vama.
- Promjena numeraraKvantitativne financije↔ usporedi
- Okvir HJMKvantitativne financije↔ usporedi
- Model Hull-WhiteKvantitativne financije↔ usporedi
- Vrednovanje bez rizikaKvantitativne financije↔ usporedi
Citirana u
Uočili ste pogrešku na ovoj stranici? Prijavite je ili predložite ispravak →