Okvir HJM
Heath-Jarrow-Mortonov (HJM) okvir (1992.) opći je pristup bez arbitraže za modeliranje cjelokupne strukture terminskih kamatnih stopa. Za razliku od modela kratke kamatne stope, HJM radi izravno s terminskim kamatnim stopama f(t,T) i specificira njihovu volatilnost; pomak (drift) se zatim određuje pomoću ograničenja arbitraže. Ova fleksibilnost omogućuje modeliranje s više faktora i precizno kalibriranje na matrice swaptiona.
Pročitajte cijelu metodu
Prijavite se besplatnim računom kako biste pročitali ovaj odjeljak.
Karta metoda
Okruženje srodnih metoda — odaberite čvor za istraživanje.
Izvori
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Kako citirati ovu stranicu
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/hr/quantitative-finance/hjm-framework
Koja metoda?
Postavite ovu metodu uz njoj najsrodnije i pročitajte ih jednu uz drugu — knjižnica vam knjige stavlja na stol; izbor je na vama.
- Promjena numeraraKvantitativne financije↔ usporedi
- Model Hull-WhiteKvantitativne financije↔ usporedi
- Model tržišta LIBOR-aKvantitativne financije↔ usporedi
- Vrednovanje bez rizikaKvantitativne financije↔ usporedi
Citirana u
Uočili ste pogrešku na ovoj stranici? Prijavite je ili predložite ispravak →