Hull-White One-Factor Interest Rate Model
Hull-White-malli olettaa, että lyhyt korko noudattaa keskiarvoistuvaa diffuusiota, mutta toisin kuin Vasicekissa, sekä ajautuminen (theta-funktio) että volatiliteetti voivat vaihdella ajan myötä. Keskeinen oivallus on, että aikaan sidotut parametrit mahdollistavat mallin tarkan sovittumisen nykyiseen korkokäyrään ja kaupankäynnin kohteena olevien instrumenttien markkinahintoihin, mikä vähentää alkuperäistä arvostusvinoumaa. Keskiarvoistuminen varmistaa, etteivät korot räjähdä, kun taas volatiliteettitermi hallitsee tulevien korkojakaumien leveyttä.
Lue koko menetelmä
Kirjaudu sisään maksuttomalla tilillä lukeaksesi tämän osion.
Menetelmäkartta
Lähimenetelmien naapurusto — valitse solmu tutkiaksesi.
Lähteet
- Hull, J., & White, A. (1990). Pricing interest-rate-derivative securities. Review of Financial Studies, 3(4), 573-592. DOI: 10.1093/rfs/3.4.573 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Näin viittaat tähän sivuun
ScholarGate. (2026, June 3). Hull-White One-Factor Interest Rate Model. ScholarGate. https://scholargate.app/fi/quantitative-finance/hull-white-model
Mikä menetelmä?
Aseta tämä menetelmä lähimpien sukulaistensa rinnalle ja lue niitä yhdessä — kirjasto asettaa teokset pöydälle; valinta on sinun.
- HJM-viitekehysKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
- Libor Market ModelKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
- Riskineutraali arvostusKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
- SABR-malliKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
Tähän viittaavat
Huomasitko virheen tällä sivulla? Ilmoita siitä tai ehdota korjausta →