HJM-viitekehys
Heath-Jarrow-Morton (HJM) -viitekehys (1992) on yleinen arbitraasivapaa lähestymistapa etukäteen määritettyjen korkojen koko korkokäyrän mallintamiseen. Lyhyen koron malleista poiketen HJM käsittelee suoraan etukäteen määritettyjä korkoja f(t,T) ja määrittelee niiden volatiliteetin; ajautuma määräytyy sitten arbitraasirajoitteiden perusteella. Tämä joustavuus mahdollistaa monen tekijän mallintamisen ja tarkan kalibroinnin swap-optiomatriiseihin.
Lue koko menetelmä
Kirjaudu sisään maksuttomalla tilillä lukeaksesi tämän osion.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Lähteet
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Näin viittaat tähän sivuun
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/fi/quantitative-finance/hjm-framework
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Numeraarin vaihtoKvantitatiivinen rahoitus↔ compare
- Hull-White ModelKvantitatiivinen rahoitus↔ compare
- Libor Market ModelKvantitatiivinen rahoitus↔ compare
- Riskineutraali arvostusKvantitatiivinen rahoitus↔ compare
Tähän viittaavat
Huomasitko virheen tällä sivulla? Ilmoita siitä tai ehdota korjausta →