Libor Market Model
Brace, Gatarekin ja Musielan (1997) kehittämä LIBOR Market Model (LMM), tunnetaan myös nimellä BGM, on monifaktorinen korkomalli, joka mallintaa suoraan termiinikorkoja (forward LIBOR rates) lognormaaleina prosesseina. Lyhyen koron malleista poiketen LMM hinnoittelee luonnollisesti capletit markkinatasolla ja on alan standardi capien, floorien ja eksoottisten korkojohdannaisten arvostuksessa.
Lue koko menetelmä
Kirjaudu sisään maksuttomalla tilillä lukeaksesi tämän osion.
Menetelmäkartta
Lähimenetelmien naapurusto — valitse solmu tutkiaksesi.
Lähteet
- Brace, A., Gatarek, D., & Musiela, M. (1997). The market model of interest rate dynamics. Mathematical Finance, 7(2), 127-155. DOI: 10.1111/1467-9965.00028 ↗
- Jamshidian, F. (1997). LIBOR and swap market models and measures. Finance and Stochastics, 1(4), 293-330. DOI: 10.1007/s007800050026 ↗
Näin viittaat tähän sivuun
ScholarGate. (2026, June 3). LIBOR Market Model (Brace-Gatarek-Musiela). ScholarGate. https://scholargate.app/fi/quantitative-finance/libor-market-model
Mikä menetelmä?
Aseta tämä menetelmä lähimpien sukulaistensa rinnalle ja lue niitä yhdessä — kirjasto asettaa teokset pöydälle; valinta on sinun.
- Numeraarin vaihtoKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
- HJM-viitekehysKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
- Hull-White ModelKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
- Riskineutraali arvostusKvantitatiivinen rahoitus↔ vertaa
Tähän viittaavat
Huomasitko virheen tällä sivulla? Ilmoita siitä tai ehdota korjausta →