Structural Break Zivot-Andrews Unit Root Test

Standard-Unit-Root-Tests wie der ADF-Test können stark verzerrt sein und die Nullhypothese eines Unit Roots nicht verwerfen, wenn die wahre Zeitreihe stationär ist, aber einen plötzlichen Niveau- oder Trendwechsel erfährt. Der Zivot-Andrews-Test korrigiert dies, indem er jedes mögliche Bruchdatum im Inneren der Stichprobe durchsucht, das Modell für jedes Datum anpasst und den Bruchpunkt wählt, bei dem die t-Statistik für das verzögerte Niveau am negativsten ist (d. h. wo die Nullhypothese eines Unit Roots am schwersten aufrechtzuerhalten zu sein scheint). Wenn selbst das ungünstigste Szenario noch nicht ausreicht, um die Nullhypothese zu verwerfen, wird diese beibehalten. Diese datengesteuerte Bruchselektion vermeidet eine Vorabtestverzerrung und liefert eine zuverlässigere Aussage über die Integrationsordnung, wenn strukturelle Änderungen vermutet werden.