Lee-Strazicich LM-Einheitswurzeltest mit zwei strukturellen Brüchen

Der Lee-Strazicich (2003) Test ist ein auf dem Lagrange-Multiplikator-Prinzip basierender Einheitswurzeltest, der zwei endogene strukturelle Brüche sowohl unter der Null- als auch unter der Alternativhypothese zulässt. Vorgeschlagen von Junsoo Lee und Mark C. Strazicich, korrigiert er einen fundamentalen Fehler früherer bruchbasierter Tests wie Zivot-Andrews, bei denen strukturelle Brüche nur unter der Alternative zugelassen wurden. Durch die Einbeziehung von Brüchen unter der Null vermeidet der LS-Test Scheinanekennungen und liefert größenkorrekte Inferenz bei Niveau- oder Trendverschiebungen.