Bayesianisches Vektor-Fehlerkorrekturmodell (Bayesian VECM)

Das Bayesian VECM kombiniert das klassische Vektor-Fehlerkorrekturmodell – welches sowohl kurzfristige Dynamiken als auch langfristige kointegrierende Beziehungen zwischen nicht-stationären multivariaten Zeitreihen erfasst – mit bayesianischen Prior-Verteilungen über den Kointegrationsrang und die Koeffizientenmatrizen. Dies ermöglicht eine prinzipiengeleitete Quantifizierung der Unsicherheit, die Einbeziehung ökonomischer Theorie als Priors und eine kohärente Inferenz selbst bei kleinen Stichproben.