Фактори на риска чрез главни компоненти
PCA на факторите на риска е метод за намаляване на размерността, който разлага ковариационната матрица на възвръщаемостта на много активи на малък набор от ортогонални главни компоненти, интерпретирани като систематични фактори на риска. Litterman и Scheinkman (1991) го използват, за да покажат, че възвръщаемостта на облигациите се движи от няколко общи фактора, а Connor и Korajczyk (1988) разработват статистическата факторна интерпретация за APT.
Прочетете целия метод
Влезте с безплатен профил, за да прочетете този раздел.
Карта на методите
Обкръжението на сродните методи — изберете възел, за да го разгледате.
Източници
- Litterman, R. & Scheinkman, J. (1991). Common Factors Affecting Bond Returns. Journal of Fixed Income, 1(1), 54-61. DOI: 10.3905/jfi.1991.692347 ↗
- Connor, G. & Korajczyk, R. A. (1988). Risk and Return in an Equilibrium APT: Application of a New Test Methodology. Journal of Financial Economics, 21(2), 255-289. DOI: 10.1016/0304-405X(88)90062-1 ↗
Как да цитирате тази страница
ScholarGate. (2026, June 1). Risk Factor PCA via Return Covariance Decomposition. ScholarGate. https://scholargate.app/bg/finance/principal-component-risk
Кой метод?
Поставете този метод до най-близките му сродни методи и ги четете едно до друго — библиотеката полага книгите на масата; изборът е ваш.
- Модели за кредитен риск (Merton, KMV, CreditMetrics)Финанси↔ сравняване
- Факторен анализСтатистика за изследвания↔ сравняване
- Модели на лихвените проценти (Васичек, CIR, Нелсън-Сийгъл)Финанси↔ сравняване
- Оптимизация на портфейл по средна стойност и дисперсия (Марковиц)Финанси↔ сравняване
- Метод на най-малките квадрати (МНК)Иконометрия↔ сравняване
Цитиран в
Забелязахте ли проблем на тази страница? Съобщете или предложете поправка →