Regression modelStructural Models

Merton违约模型

Merton模型（1974）是一种信用风险的结构化方法，其中公司在到期时资产价值低于负债即发生违约。股权被视为公司价值的看涨期权，债务则是一种隐含的短期看跌期权头寸。该模型将公司基本面（资产波动性）与违约概率联系起来，是现代信用风险度量的基础。

用 EconMind 应用即将推出视频即将推出下载幻灯片

阅读完整方法

仅限会员

使用免费账户登录即可阅读本节。

相关方法的邻域——选择一个节点以展开探索。

Merton违约模型

Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗

ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/zh/quantitative-finance/merton-default-model

将本方法与其最相近的同类并置，并排研读——本馆将书籍铺陈于案上，取舍则由您定夺。