Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH)

GARCH là một mô hình kinh tế lượng cho sự biến động thay đổi theo thời gian của chuỗi thời gian tài chính, được giới thiệu bởi Tim Bollerslev vào năm 1986 như là một sự tổng quát hóa của mô hình ARCH của Engle. Nó coi phương sai có điều kiện là một hàm của các sai số bình phương trong quá khứ và các phương sai trong quá khứ, nắm bắt được sự tập trung biến động được quan sát thấy trong lợi suất.