Zamandan Bağımsız Değişkenli Johansen Eş Bütünleşme
Time-Varying Parameter Johansen Cointegration · Ayrıca şöyle bilinir: TVP Johansen cointegration, time-varying cointegration, TVP-VECM cointegration, rolling Johansen cointegration
Zamanla değişen parametre (TVP) Johansen eş bütünleşmesi, eş bütünleşme vektörlerinin ve ayar hızlarının zaman içinde evrimleşmesine izin vererek klasik Johansen çerçevesini genişletir. Makroekonomik ve finansal verilerde yaygın olan yapısal değişim, rejim kaymaları veya kademeli parametre sürüklenmesine maruz kalan entegreli çok değişkenli zaman serileri için tasarlanmıştır.
Tam yöntemi oku
Bu bölümü okumak için ücretsiz hesapla giriş yapın.
Yöntem haritası
İlişkili yöntemlerin komşuluğu — keşfetmek için bir düğüm seçin.
Ne zaman kullanılır
İki veya daha fazla I(1) seriniz olduğunda ve uzun vadeli denge ilişkisinin sabit olmadığını düşündüğünüzde — örneğin para politikası rejimleri arasında, bir finansal krizden önce ve sonra veya teorinin kademeli olarak evrilen bir denge öngördüğü durumlarda — TVP Johansen eş bütünleşmesini kullanın. Ayrıca, aynı veriler üzerinde sıralı veya yuvarlanan Johansen testlerinin dönemler boyunca çelişkili rank bulguları göstermesi durumunda doğal tercihtir. Seriler durağan veya I(2) olduğunda kullanmayın; parametre kararsızlığına dair bir kanıt göstermeyen yapısal kırılma testleri olduğunda ve teorik olarak gerekçelendirildiğinde kararlı bir denge olduğunda standart sabit parametreli Johansen testini tercih edin.
Güçlü yönler & sınırlılıklar
- Sabit parametreli bir Johansen testinin kaçıracağı veya yanlış belirteceği uzun vadeli dengelerdeki zaman değişimini tespit eder.
- Kırılmaları ekonomik olaylarla ilişkilendiren, eş bütünleşme vektörlerinin ve ayar hızlarının yorumlanabilir zaman yollarını sağlar.
- Parametreler sabit olduğunda klasik Johansen modelini özel bir durum olarak kapsar.
- Yuvarlanan pencere, özyinelemeli ve durum-uzay (Kalman filtresi) tahmin stratejileriyle uyumludur.
- Üç veya daha fazla değişkenli sistemlerde birden fazla eş bütünleşme ilişkisine uygulanabilir.
- Hesaplama açısından yoğundur, özellikle durum-uzay formunda çok sayıda değişkenle; çıkarım, simülasyon veya bootstrap kritik değerlerine dayanır.
- Yuvarlanan veya özyinelemeli yaklaşımlar her alt pencerede etkin örnek boyutunu azaltır, kısa serilerde test gücünü düşürür.
- Pencere uzunluğu, durum-gürültü kovaryansı Q veya unutma faktörünün seçimi biraz keyfidir ve sonuçları etkileyebilir.
- Johansen (1991) tarafından elde edilen asimptotik kritik değerler TVP versiyonları için doğrudan uygulanamaz; alt örnek veya bootstrap kritik değerleri gereklidir.
SSS
TVP Johansen, basitçe alt örneklerde Johansen çalıştırmaktan nasıl farklıdır?
Yuvarlanan alt örnek testleri adım adım bir resim verir ancak ayrıktır ve pencere seçimine duyarlıdır. Durum-uzay TVP tahmini, Kalman filtresi kullanarak her dönemde parametre evrimini sürekli olarak izler, tüm gözlemleri kullanır ve eş bütünleşme vektörünün zaman içinde nasıl sürüklendiğinin pürüzsüz tahminlerini sağlar.
Serilerim I(2) gibi görünüyorsa bu yöntemi kullanabilir miyim?
Hayır. Johansen tipi eş bütünleşme — sabit veya TVP — serilerin I(1) olmasını gerektirir. I(2) sistemleri için Johansen I(2) modelini kullanın veya analizden önce seriyi bir kez daha farklılaştırın.
Hangi yazılım TVP Johansen modelini tahmin edebilir?
R paketleri 'tsDyn' ve 'vars' gibi standart Johansen'i işler; TVP uzantıları 'dlm' gibi durum-uzay paketleri veya özel Kalman filtresi kodu gerektirir. MATLAB'ın Ekonometri Araç Kutusu ve EViews da yuvarlanan eş bütünleşme testlerini destekler.
Yuvarlanan Johansen testleri için pencere uzunluğunu nasıl seçerim?
Evrensel bir kural yoktur. Yaygın uygulama, makul bir güç sağlayan en kısa pencereyi kullanmaktır — tipik olarak 40 ila 80 gözlem — ve alternatif pencere uzunluklarıyla yeniden çalıştırarak sağlamlığı doğrulamaktır. Kısa pencerelerde asimptotik değerler yerine bootstrap kritik değerleri kullanılmalıdır.
TVP Johansen eş bütünleşmesi, eşik eş bütünleşmesi ile aynı mıdır?
Hayır. Eşik eş bütünleşmesi (örneğin, eşik VECM), hata düzeltme teriminin büyüklüğüne bağlı olarak farklı ayar rejimlerine izin verir, ancak eş bütünleşme vektörünün kendisi tipik olarak sabittir. TVP eş bütünleşmesi, uzun vadeli vektörün takvim zamanı boyunca sürekli olarak sürüklenmesine izin vererek, rejim değiştiren doğrusal olmayanlık yerine kademeli yapısal değişimi ele alır.
Kaynaklar
- Johansen, S. (1991). Estimation and Hypothesis Testing of Cointegration Vectors in Gaussian Vector Autoregressive Models. Econometrica, 59(6), 1551–1580. DOI: 10.2307/2938278 ↗
- Park, J. Y., & Hahn, S. B. (1999). Cointegrating regressions with time varying coefficients. Econometric Theory, 15(5), 664–703. DOI: 10.1017/S0266466699155026 ↗
Bu sayfayı kaynak gösterin
ScholarGate. (2026, June 3). Time-Varying Parameter Johansen Cointegration. ScholarGate. https://scholargate.app/tr/econometrics/time-varying-parameter-johansen-cointegration
Hangi yöntem?
Bu yöntemi en yakın akrabalarının yanına koyup yan yana okuyun — kütüphane kitapları masaya serer; seçim sizindir.
Yan yana karşılaştır →