Okvir HJM
Okvir Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) predstavlja opšti pristup bez arbitraže za modelovanje celokupne strukture terminskih kamatnih stopa. Za razliku od modela kratkih stopa, HJM direktno radi sa terminskim stopama f(t,T) i specificira njihovu volatilnost; pomeraj (drift) se zatim određuje iz uslova bez arbitraže. Ova fleksibilnost omogućava modelovanje sa više faktora i precizno kalibrisanje na matrice svopšna.
Pročitajte celu metodu
Prijavite se besplatnim nalogom da biste pročitali ovaj odeljak.
Mapa metoda
Okruženje srodnih metoda — izaberite čvor da biste istraživali.
Izvori
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Kako citirati ovu stranicu
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/sr/quantitative-finance/hjm-framework
Koja metoda?
Postavite ovu metodu pored njoj najbližih srodnika i čitajte ih uporedo — biblioteka polaže knjige na sto; izbor je na vama.
- Promena numeraraKvantitativne finansije↔ uporedi
- Model Hull-WhiteKvantitativne finansije↔ uporedi
- Model tržišta LiborKvantitativne finansije↔ uporedi
- Vrednovanje neutralno na rizikKvantitativne finansije↔ uporedi
Citirana u
Uočili ste grešku na ovoj stranici? Prijavite je ili predložite ispravku →