Modeli i Vlerësimit të Opsioneve Black-Scholes-Merton
Modeli Black-Scholes-Merton, i botuar nga Fischer Black dhe Myron Scholes në 1973 me kornizën teorike të zgjeruar nga Robert Merton, jep një çmim pa arbitrazh me formë të mbyllur për opsionet Evropiane. Duke supozuar se aktivi nënligjor ndjek lëvizjen gjeometrike Browniane me volatilitet konstant, ai nxjerr një ekuacion diferencial pjesor, zgjidhja e të cilit shpreh çmimin e opsionit në terma të çmimit të aksionit, strike, kohës deri në maturim, normës pa rrezik dhe volatilitetit — duke transformuar vlerësimin e opsioneve nga intuita në një formulë rigoroze, të menaxhueshme.
Lexoni metodën e plotë
Hyni me një llogari falas për ta lexuar këtë seksion.
Harta e metodave
Lagjja e metodave të lidhura — zgjidhni një nyje për të eksploruar.
Burimet
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
Si ta citoni këtë faqe
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/sq/finance/black-scholes-model
Cila metodë?
Vendoseni këtë metodë pranë të afërmeve të saj më të ngushta dhe lexojini krah për krah — biblioteka i shtron librat mbi tryezë; zgjedhja është e juaja.
- Modeli i çmimit të opsioneve binomiale (Cox-Ross-Rubinstein)Financë↔ krahaso
- Modeli Merton Jump-DiffusionFinancë↔ krahaso
- Volatiliteti i realizuar dhe modeli HARFinancë↔ krahaso
- Modeli i volatilitetit stokastik (Heston)Financë↔ krahaso
Cituar nga
Vutë re një problem në këtë faqe? Raportojeni ose sugjeroni një korrigjim →