Rámec HJM
Rámec Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) je všeobecný prístup bez arbitráže na modelovanie celej výnosovej krivky forward sadzieb. Na rozdiel od modelov krátkodobých sadzieb, HJM pracuje priamo s forward sadzbami f(t,T) a špecifikuje ich volatilitu; drift je potom určený arbitrážnymi obmedzeniami. Táto flexibilita umožňuje viacfaktorové modelovanie a presnú kalibráciu na matice swaptionov.
Prečítať celú metódu
Ak si chcete prečítať túto sekciu, prihláste sa s bezplatným účtom.
Mapa metód
Okolie príbuzných metód — vyberte uzol na preskúmanie.
Zdroje
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Ako citovať túto stránku
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/sk/quantitative-finance/hjm-framework
Ktorá metóda?
Postavte túto metódu vedľa jej najbližších príbuzných a čítajte ich vedľa seba — knižnica vám knihy položí na stôl; voľba je na vás.
- Zmena numeráruKvantitatívne financie↔ porovnať
- Hull-Whiteov modelKvantitatívne financie↔ porovnať
- Libor Market ModelKvantitatívne financie↔ porovnať
- Valuácia neutrálna voči rizikuKvantitatívne financie↔ porovnať
Odkazujú sem
Našli ste na tejto stránke chybu? Nahláste ju alebo navrhnite opravu →