Time-Varying Parameter Autoregressive Distributed Lag Bounds Test

Testul standard ARDL cu limite întreabă: „Aceste variabile împărtășesc un echilibru pe termen lung?” Extensia TVP adaugă o a doua întrebare: „Forța și direcția acelui echilibru au fost constante sau au fluctuat în timp?” Coeficienții sunt modelați ca un mers aleatoriu printr-un sistem spațiu-stare, iar filtrul Kalman estimează traiectoria lor de la o perioadă la alta. La fiecare moment dat, se poate calcula un statistică F a limitelor, relevând nu doar dacă există cointegrare, ci și când a apărut, s-a intensificat sau a dispărut.