Modelul VECM cu Parametri Variabili în Timp (TVP-VECM)

Modelul Vector Error Correction cu Parametri Variabili în Timp (TVP-VECM) extinde VECM standard prin permiterea vitezelor de ajustare, a vectorilor de cointegrare și a dinamicii pe termen scurt să varieze în timp. Acesta surprinde relațiile de cointegrare pe termen lung între serii integrate, acomodând în același timp schimbări structurale, regimuri de politică în evoluție și relații economice fluctuante într-un cadru unificat de tip spațiu-stare.