Merton-modellen
Merton-modellen (1974) er en strukturell tilnærming til kredittrisiko der et selskap misligholder sine forpliktelser når verdien av dets eiendeler faller under gjelden ved forfall. Egenkapital betraktes som en kjøpsopsjon på selskapsverdien, og gjeld er en implisitt kort salgsopsjonsposisjon. Modellen kobler selskapsfundamentaler (eiendelsvolatilitet) til misligholdsannsynlighet og er grunnleggende for moderne kredittrisikoberegning.
Les hele metoden
Logg inn med en gratis konto for å lese denne delen.
Metodekart
Nabolaget av beslektede metoder — velg en node for å utforske.
Kilder
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Slik siterer du denne siden
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/no/quantitative-finance/merton-default-model
Hvilken metode?
Sett denne metoden ved siden av sin nærmeste slektning og les dem side om side — biblioteket legger bøkene på bordet; valget er ditt.
- Credit Valuation AdjustmentKvantitativ finans↔ sammenlign
- Debet Valuering JusteringKvantitativ finans↔ sammenlign
- Risikonøytral verdsettelseKvantitativ finans↔ sammenlign
Referert av
Funnet en feil på denne siden? Rapporter eller foreslå en rettelse →