Copula CDO-modell
Copula CDO-modellen (Li 2000) bruker Gaussiske kopulaer for å prise collateralized debt obligations (CDO-er) ved å modellere felles sannsynligheter for mislighold på tvers av en portefølje av obligasjoner. Modellen ble industristandarden for CDO-prising, men ble sterkt kritisert etter 2008 for å undervurdere halerisiko og korrelasjonsbrudd under kriser.
Les hele metoden
Logg inn med en gratis konto for å lese denne delen.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Kilder
- Li, D. X. (2000). On default correlation: A copula function approach. Journal of Fixed Income, 9(4), 43-54. DOI: 10.3905/jfi.2000.319253 ↗
- Schonbucher, P. J. (2003). Credit Derivatives Pricing Models: Models, Pricing and Implementation. John Wiley & Sons. link ↗
Slik siterer du denne siden
ScholarGate. (2026, June 3). Gaussian Copula CDO Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/no/quantitative-finance/copula-cdo-model
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Credit Valuation AdjustmentKvantitativ finans↔ compare
- Merton-modellenKvantitativ finans↔ compare
- Risikonøytral verdsettelseKvantitativ finans↔ compare
Funnet en feil på denne siden? Rapporter eller foreslå en rettelse →