Libor Market Model
LIBOR Market Model (LMM), utviklet av Brace, Gatarek og Musiela (1997), er en flerfaktor rente modell som direkte modellerer fremtidige LIBOR-renter som lognormale prosesser. I motsetning til kortrente modeller, priser LMM naturlig caplets på markedsnivå og er industristandarden for verdsettelse av caps, floors og eksotiske renterelaterte derivater.
Les hele metoden
Logg inn med en gratis konto for å lese denne delen.
Metodekart
Nabolaget av beslektede metoder — velg en node for å utforske.
Kilder
- Brace, A., Gatarek, D., & Musiela, M. (1997). The market model of interest rate dynamics. Mathematical Finance, 7(2), 127-155. DOI: 10.1111/1467-9965.00028 ↗
- Jamshidian, F. (1997). LIBOR and swap market models and measures. Finance and Stochastics, 1(4), 293-330. DOI: 10.1007/s007800050026 ↗
Slik siterer du denne siden
ScholarGate. (2026, June 3). LIBOR Market Model (Brace-Gatarek-Musiela). ScholarGate. https://scholargate.app/no/quantitative-finance/libor-market-model
Hvilken metode?
Sett denne metoden ved siden av sin nærmeste slektning og les dem side om side — biblioteket legger bøkene på bordet; valget er ditt.
- Endring av numeraireKvantitativ finans↔ sammenlign
- HJM-rammeverketKvantitativ finans↔ sammenlign
- Hull-White-modellenKvantitativ finans↔ sammenlign
- Risikonøytral verdsettelseKvantitativ finans↔ sammenlign
Referert av
Funnet en feil på denne siden? Rapporter eller foreslå en rettelse →