HJM-rammeverket
Heath-Jarrow-Morton (HJM)-rammeverket (1992) er en generell no-arbitrasje-tilnærming for å modellere hele terminstrukturen av forwardrenter. I motsetning til kortrente-modeller, arbeider HJM direkte med forwardrenter f(t,T) og spesifiserer deres volatilitet; driften bestemmes deretter av arbitrasjebegrensninger. Denne fleksibiliteten muliggjør multifaktor-modellering og nøyaktig kalibrering til swaptionsmatriser.
Les hele metoden
Logg inn med en gratis konto for å lese denne delen.
Metodekart
Nabolaget av beslektede metoder — velg en node for å utforske.
Kilder
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Slik siterer du denne siden
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/no/quantitative-finance/hjm-framework
Hvilken metode?
Sett denne metoden ved siden av sin nærmeste slektning og les dem side om side — biblioteket legger bøkene på bordet; valget er ditt.
- Endring av numeraireKvantitativ finans↔ sammenlign
- Hull-White-modellenKvantitativ finans↔ sammenlign
- Libor Market ModelKvantitativ finans↔ sammenlign
- Risikonøytral verdsettelseKvantitativ finans↔ sammenlign
Referert av
Funnet en feil på denne siden? Rapporter eller foreslå en rettelse →