Model Peralihan Rejim Markov untuk Siri Kewangan

Model peralihan rejim Markov, yang diperkenalkan oleh James D. Hamilton pada tahun 1989, ialah model siri masa keadaan tersembunyi di mana siri kewangan seperti pulangan atau ketidakstabilan berkelakuan dengan parameter yang berbeza merentasi rejim ekonomi yang berbeza (lembu/beruang atau ketidakstabilan tinggi/rendah). Ia adalah aplikasi kewangan bagi model MS-AR Hamilton, di mana keadaan Markov yang tidak dapat diperhatikan mengawal set parameter mana yang aktif pada setiap titik masa.