Blacka-Scholesa-Mertona opciju cenu noteikšanas modelis
Blacka-Scholesa-Mertona modelis, ko 1973. gadā publicēja Fišers Bleks (Fischer Black) un Mairons Šolss (Myron Scholes) ar Roberta Mērtona (Robert Merton) paplašinātu teorētisko ietvaru, nodrošina slēgtas formas bezarbitrāžas cenu Eiropas opcijām. Pieņemot, ka pamatā esošais aktīvs seko ģeometriskai Brauna kustībai ar konstantu svārstīgumu, tas atvasina parciālo diferenciālvienādojumu, kura risinājums izsaka opcijas cenu atkarībā no akcijas cenas, izpildes cenas, termiņa līdz dzēšanai, bezriska likmes un svārstīguma — pārvēršot opciju cenu noteikšanu no intuīcijas par stingru, aprēķināmu formulu.
Lasīt pilno metodes aprakstu
Piesakieties ar bezmaksas kontu, lai lasītu šo sadaļu.
Metožu karte
Saistīto metožu apkaime — atlasiet mezglu, lai izpētītu.
Avoti
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
Kā citēt šo lapu
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/lv/finance/black-scholes-model
Kura metode?
Novietojiet šo metodi blakus tās tuvākajām radniecīgajām metodēm un lasiet tās līdzās — bibliotēka noliek grāmatas uz galda; izvēle ir jūsu.
- Binomiālā opciju cenas noteikšana (Kokss-Rossa-Rubinšteina)Finanses↔ salīdzināt
- Mertona lēcienu-difūzijas modelisFinanses↔ salīdzināt
- Realizētā volatilitāte un HAR modelisFinanses↔ salīdzināt
- Stohastiskās mainības modelis (Heston)Finanses↔ salīdzināt
Uz to atsaucas
Pamanījāt kļūdu šajā lapā? Ziņojiet vai ierosiniet labojumu →