Model Koreksi Kesalahan Vektor Bayesian (Bayesian VECM)

Bayesian VECM menggabungkan Model Koreksi Kesalahan Vektor klasik — yang menangkap dinamika jangka pendek dan hubungan kointegrasi jangka panjang di antara deret waktu multivariat non-stasioner — dengan distribusi prior Bayesian atas peringkat kointegrasi dan matriks koefisien. Hal ini memungkinkan kuantifikasi ketidakpastian yang berprinsip, penggabungan teori ekonomi sebagai prior, dan inferensi yang koheren bahkan dalam sampel kecil.