Merton-féle alapértelmezési modell
A Merton-modell (1974) egy strukturális megközelítés a hitelkockázat terén, amelyben egy cég akkor fizetésképtelen, ha eszközértéke a lejáratkor a kötelezettségei alá esik. A részvénytőke a cégértékre vonatkozó vételi opcióként, az adósság pedig egy implicit eladási pozícióként fogható fel. A modell összekapcsolja a vállalati alapokat (eszközvolatilitás) a fizetésképtelenségi valószínűséggel, és alapvető fontosságú a modern hitelkockázat-mérésben.
A teljes módszer elolvasása
Jelentkezzen be ingyenes fiókkal a szakasz elolvasásához.
Módszertérkép
A rokon módszerek környezete — válasszon ki egy csomópontot a felfedezéshez.
Források
- Merton, R. C. (1974). On the pricing of corporate debt: The risk structure of interest rates. Journal of Finance, 29(2), 449-470. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1974.tb03058.x ↗
- Vasicek, O. (2002). The distribution of losses on loan portfolios. Journal of Risk, 5(2), 15-25. link ↗
Hogyan hivatkozzon erre az oldalra
ScholarGate. (2026, June 3). Merton Structural Default Model. ScholarGate. https://scholargate.app/hu/quantitative-finance/merton-default-model
Melyik módszer?
Állítsa e módszert a hozzá legközelebb álló rokonai mellé, és olvassa őket egymás mellett — a könyvtár az asztalra teszi a könyveket; a választás az Öné.
- Hitelkockázati Értékelési KorrekcióKvantitatív pénzügy↔ összehasonlítás
- Saját hitelkockázat értékeléseKvantitatív pénzügy↔ összehasonlítás
- Diszkontálás kockázatkerülő értékelés mellettKvantitatív pénzügy↔ összehasonlítás
Hivatkozik rá
Hibát talált ezen az oldalon? Jelentse, vagy javasoljon javítást →