מודל תימחור אופציות בלק-סקולס-מרטון
מודל בלק-סקולס-מרטון, שפורסם על ידי פישר בלק ומירון סקולס ב-1973, עם ההרחבה של המסגרת התיאורטית על ידי רוברט מרטון, מספק מחיר סגור ללא-ארביטראז' עבור אופציות אירופאיות. בהנחה שהנכס הבסיסי עוקב אחר תנועה בראונית גיאומטרית עם תנודתיות קבועה, הוא גוזר משוואה דיפרנציאלית חלקית שפתרונה מבטא את מחיר האופציה במונחים של מחיר המניה, מחיר המימוש, הזמן לפקיעה, שיעור הריבית חסר הסיכון והתנודתיות — והופך את תימחור האופציות מאינטואיציה לנוסחה קפדנית וניתנת לטיפול.
קראו את השיטה במלואה
התחברו עם חשבון חינמי כדי לקרוא חלק זה.
מפת שיטות
סביבת השיטות הקרובות — בחרו צומת כדי לחקור.
מקורות
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
איך לצטט עמוד זה
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/he/finance/black-scholes-model
איזו שיטה?
הציבו שיטה זו לצד קרובותיה הקרובות וקראו אותן זו לצד זו — הספרייה מניחה את הספרים על השולחן; הבחירה בידיכם.
- מודל תמחור אופציות בינומי (Cox-Ross-Rubinstein)מימון↔ השוואה
- מודל הקפיצה-דיפוזיה של מרטוןמימון↔ השוואה
- תנודתיות ממומשת ומודל ה-HARמימון↔ השוואה
- מודל התנודתיות הסטוכסטית (הסטון)מימון↔ השוואה