Black-Scholes-Merton -optiohinnan malli
Black-Scholes-Merton -malli, jonka Fischer Black ja Myron Scholes julkaisivat vuonna 1973 ja jonka teoreettista viitekehystä Robert Merton laajensi, antaa suljetun muodon arbitraasittoman hinnan eurooppalaisille optioille. Olettaen, että kohde-etuutena oleva omaisuus noudattaa geometrista Brownin liikettä vakiovolatiliteetilla, malli johtaa osittaisdifferentiaaliyhtälöön, jonka ratkaisu ilmaisee opti ohinnan osakkeen hinnan, toteutushinnan, maturiteettiin kuluvan ajan, riskittömän koron ja volatiliteetin funktiona – muuttaen optioiden hinnoittelun intuitiosta tarkaksi, käsiteltäväksi kaavaksi.
Lue koko menetelmä
Kirjaudu sisään maksuttomalla tilillä lukeaksesi tämän osion.
Menetelmäkartta
Lähimenetelmien naapurusto — valitse solmu tutkiaksesi.
Lähteet
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
Näin viittaat tähän sivuun
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/fi/finance/black-scholes-model
Mikä menetelmä?
Aseta tämä menetelmä lähimpien sukulaistensa rinnalle ja lue niitä yhdessä — kirjasto asettaa teokset pöydälle; valinta on sinun.
- Binominen optiohinnoittelumalli (Cox-Ross-Rubinstein)Rahoitus↔ vertaa
- Mertonin hyppy-diffuusiomalliRahoitus↔ vertaa
- Realisoitu volatiliteetti ja HAR-malliRahoitus↔ vertaa
- Hestonin stokastinen volatiliteettimalliRahoitus↔ vertaa
Tähän viittaavat
Huomasitko virheen tällä sivulla? Ilmoita siitä tai ehdota korjausta →