مدل قیمتگذاری اختیار معامله بلک-شولز-مرتون
مدل بلک-شولز-مرتون که توسط فیشر بلک و مایران شولز در سال ۱۹۷۳ منتشر شد و چارچوب نظری آن توسط رابرت مرتون بسط یافت، قیمتی بدون آربیتراژ و به شکل بسته برای اختیار معاملههای اروپایی ارائه میدهد. این مدل با فرض اینکه دارایی پایه از حرکت براونی هندسی با نوسان ثابت پیروی میکند، یک معادله دیفرانسیل جزئی را استخراج میکند که راهحل آن قیمت اختیار معامله را بر حسب قیمت سهام، قیمت اعمال، زمان تا سررسید، نرخ بدون ریسک و نوسان بیان میکند — بدین ترتیب قیمتگذاری اختیار معامله را از یک شهود به یک فرمول دقیق و قابل محاسبه تبدیل میکند.
مطالعهٔ کامل روش
برای خواندن این بخش با حساب رایگان وارد شوید.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
منابع
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
نحوهٔ استناد به این صفحه
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/fa/finance/black-scholes-model
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- قیمتگذاری اختیار معامله دوجملهای (کاکس-راس-روبینشتاین)مالی↔ compare
- مدل پرش-انتشار مرتونمالی↔ compare
- نوسانپذیری تحققیافته و مدل HARمالی↔ compare
- مدل نوسانپذیری تصادفی (هستون)مالی↔ compare
ارجاعشده در
در این صفحه مشکلی دیدید؟ گزارش دهید یا اصلاحی پیشنهاد کنید →