Robust TGARCH — Tærskel-GARCH med robust estimering

Robust TGARCH udvider Threshold GARCH-modellen ved at erstatte det konventionelle maximum likelihood-mål med en estimator, der er modstandsdygtig over for innovationer med tunge haler og ekstreme observationer. Den indfanger asymmetriske volatilitetsresponser — hvor negative chok forstørrer variansen mere end positive chok — samtidig med at den forbliver pålidelig, når afkastfordelingen afviger markant fra normalfordelingen.