Robust Augmented Dickey-Fuller Unit Root Test

Den robuste ADF-enhedstest udvider den klassiske ADF-procedure med forbedringer, der korrigerer for størrelsesforvrængninger, der opstår fra heteroskedastiske eller serielt korrelerede fejl, og fra dårligt valg af laglængde. Ved at trække på GLS-detrending (Elliott, Rothenberg og Stock 1996) og modificerede informationskriterier (Ng og Perron 2001) leverer den pålidelig størrelse og styrke i nærvær af ikke-standard fejlprocesser, der er almindelige i makroøkonomiske og finansielle tidsserier.