Model opcí Black-Scholes-Merton
Model Blacka-Scholese-Mertona, publikovaný Fischerem Blackem a Myronem Scholesem v roce 1973 s teoretickým rámcem rozšířeným Robertem Mertonem, poskytuje uzavřenou bezarbitrážovou cenu evropských opcí. Za předpokladu, že podkladové aktivum sleduje geometrický Brownův pohyb s konstantní volatilitou, odvozuje parciální diferenciální rovnici, jejíž řešení vyjadřuje cenu opce v závislosti na ceně akcie, realizační ceně, čase do splatnosti, bezrizikové úrokové míře a volatilitě — transformuje oceňování opcí z intuice na rigorózní, zvládnutelný vzorec.
Přečíst celou metodu
Pro přečtení této sekce se přihlaste s bezplatným účtem.
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
Zdroje
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
Jak citovat tuto stránku
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/cs/finance/black-scholes-model
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- Binomické oceňování opcí (Cox-Ross-Rubinstein)Finance↔ compare
- Model Mertonova přeskoku a difúzeFinance↔ compare
- Realizovaná volatilita a model HARFinance↔ compare
- Model stochastické volatility (Heston)Finance↔ compare
Odkazuje sem
Našli jste na této stránce chybu? Nahlaste ji nebo navrhněte opravu →