ব্ল্যাক-স্কোলস-মার্টন অপশন প্রাইসিং মডেল
ফিশার ব্ল্যাক এবং মাইরন স্কোলস ১৯৭৩ সালে প্রকাশিত ব্ল্যাক-স্কোলস-মার্টন মডেল, যার তাত্ত্বিক কাঠামো রবার্ট মার্টন কর্তৃক সম্প্রসারিত হয়েছিল, ইউরোপীয় অপশনের জন্য একটি বন্ধ-ফর্ম (closed-form) নো-আর্বিট্রেজ (no-arbitrage) মূল্য প্রদান করে। অন্তর্নিহিত সম্পদ (underlying asset) যদি ধ্রুবক অস্থিরতা (constant volatility) সহ জ্যামিতিক ব্রাউনীয় গতি (geometric Brownian motion) অনুসরণ করে, এই মডেলটি একটি আংশিক অন্তরক সমীকরণ (partial differential equation) তৈরি করে যার সমাধান অপশনের মূল্যকে স্টক মূল্য, স্ট্রাইক (strike), মেয়াদপূর্তির সময়, ঝুঁকিমুক্ত হার (risk-free rate) এবং অস্থিরতার সাপেক্ষে প্রকাশ করে — অপশন প্রাইসিংকে স্বজ্ঞা (intuition) থেকে একটি কঠোর, পরিচালনাযোগ্য সূত্রে (tractable formula) রূপান্তরিত করে।
পুরো পদ্ধতিটি পড়ুন
এই অংশটি পড়তে বিনামূল্যের অ্যাকাউন্ট দিয়ে সাইন ইন করুন।
পদ্ধতি-মানচিত্র
সম্পর্কিত পদ্ধতিসমূহের প্রতিবেশ — অন্বেষণ করতে একটি নোড নির্বাচন করুন।
উৎস
- Black, F., & Scholes, M. (1973). The pricing of options and corporate liabilities. Journal of Political Economy, 81(3), 637–654. DOI: 10.1086/260062 ↗
- Merton, R. C. (1973). Theory of rational option pricing. The Bell Journal of Economics and Management Science, 4(1), 141–183. DOI: 10.2307/3003143 ↗
এই পৃষ্ঠা কীভাবে উদ্ধৃত করবেন
ScholarGate. (2026, June 2). Black-Scholes-Merton Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/bn/finance/black-scholes-model
কোন পদ্ধতি?
এই পদ্ধতিটিকে তার নিকটতম সমগোত্রীয়দের পাশে রাখুন এবং পাশাপাশি পড়ুন — গ্রন্থাগার বইগুলি টেবিলে সাজিয়ে দেয়; নির্বাচন আপনার।
- বাইনোমিয়াল অপশন প্রাইসিং (Cox-Ross-Rubinstein)অর্থায়ন↔ তুলনা করুন
- মার্টন জাম্প-ডিফিউশন মডেলঅর্থায়ন↔ তুলনা করুন
- Realized Volatility এবং HAR মডেলঅর্থায়ন↔ তুলনা করুন
- Heston (১৯৯৩) প্রবর্তিত স্টোকাস্টিক ভলাটিলিটি মডেলঅর্থায়ন↔ তুলনা করুন
যেখানে উদ্ধৃত
এই পৃষ্ঠায় কোনো ত্রুটি চোখে পড়েছে? জানান বা সংশোধনের প্রস্তাব দিন →