تسعير الخيارات الثنائية (كوكس-روس-روبنشتاين)
نموذج تسعير الخيارات الثنائية، الذي قدمه جون كوكس وستيفن روس ومارك روبنشتاين في عام 1979، يقوم بتسعير الخيارات عن طريق نمذجة الأصل الأساسي كشجرة منفصلة تتحرك فيها الأسعار صعودًا أو هبوطًا بعوامل ثابتة في كل خطوة. بالعمل بشكل عكسي من عائد الخيار عند الاستحقاق باستخدام احتمالات محايدة للمخاطر، فإنه ينتج سعرًا خالٍ من المراجحة يتقارب مع بلاك-شولز مع زيادة عدد الخطوات - مع معالجة طبيعية للتمرين المبكر الأمريكي، وهو ما لا تستطيع الصيغة المغلقة القيام به.
اقرأ الطريقة كاملة
سجّل الدخول بحساب مجاني لقراءة هذا القسم.
خريطة المناهج
محيط المناهج ذات الصلة — اختر عقدةً للاستكشاف.
المصادر
- Cox, J. C., Ross, S. A., & Rubinstein, M. (1979). Option pricing: A simplified approach. Journal of Financial Economics, 7(3), 229–263. DOI: 10.1016/0304-405X(79)90015-1 ↗
كيف تستشهد بهذه الصفحة
ScholarGate. (2026, June 2). Cox-Ross-Rubinstein Binomial Option Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/ar/finance/binomial-option-pricing
أيُّ منهج؟
ضع هذا المنهج إلى جانب أقرب نظائره واقرأهما جنباً إلى جنب — المكتبة تضع الكتب على الطاولة، والاختيار لك.
- نموذج بلاك-شولز-ميرتون لتسعير الخياراتالتمويل↔ قارن
- نماذج أسعار الفائدة (فاسيتشيك، سي آي آر، نيلسون-سيغل)التمويل↔ قارن
- نموذج ميرتون للانتشار القفزيالتمويل↔ قارن
- نموذج التقلب العشوائي (هستون)التمويل↔ قارن