Khung HJM
Khung Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) là một phương pháp tổng quát không có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá (no-arbitrage) để mô hình hóa toàn bộ cấu trúc kỳ hạn của lãi suất kỳ hạn. Không giống như các mô hình lãi suất ngắn hạn, HJM làm việc trực tiếp với các lãi suất kỳ hạn f(t,T) và xác định độ biến động của chúng; hệ số trôi sau đó được xác định bởi các ràng buộc không có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Sự linh hoạt này cho phép mô hình hóa đa yếu tố và hiệu chỉnh chính xác theo ma trận hoán đổi quyền chọn (swaption matrices).
Đọc toàn bộ phương pháp
Đăng nhập bằng tài khoản miễn phí để đọc phần này.
Bản đồ phương pháp
Lân cận của các phương pháp liên quan — chọn một nút để khám phá.
Nguồn tài liệu
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Cách trích dẫn trang này
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/vi/quantitative-finance/hjm-framework
Phương pháp nào?
Đặt phương pháp này bên cạnh những phương pháp gần gũi nhất với nó và đọc chúng song song — thư viện bày sách lên bàn; lựa chọn là của bạn.
- Thay đổi NumeraireTài chính định lượng↔ so sánh
- Mô hình Hull-WhiteTài chính định lượng↔ so sánh
- Mô hình Thị trường LiborTài chính định lượng↔ so sánh
- Định giá trung lập rủi roTài chính định lượng↔ so sánh
Được tham chiếu bởi
Phát hiện lỗi trên trang này? Báo cáo hoặc đề xuất chỉnh sửa →