Структура HJM
Структура Heath-Jarrow-Morton (HJM) (1992) є загальним підходом без арбітражу для моделювання всієї структури термінів форвардних ставок. На відміну від моделей короткострокових ставок, HJM працює безпосередньо з форвардними ставками f(t,T) і визначає їхню волатильність; дрейф тоді визначається обмеженнями арбітражу. Ця гнучкість уможливлює багатофакторне моделювання та точне калібрування до матриць свопціонів.
Читати метод повністю
Увійдіть із безкоштовним обліковим записом, щоб прочитати цей розділ.
Карта методів
Околиця споріднених методів — виберіть вузол, щоб дослідити.
Джерела
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Як цитувати цю сторінку
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/uk/quantitative-finance/hjm-framework
Який метод?
Поставте цей метод поруч із його найближчими спорідненими й читайте їх пліч-о-пліч — бібліотека викладає книги на стіл; вибір за вами.
- Зміна нумериераКількісні фінанси↔ порівняти
- Модель Hull-WhiteКількісні фінанси↔ порівняти
- Модель ринку ЛіборКількісні фінанси↔ порівняти
- Оцінювання за нейтрального до ризику ставленняКількісні фінанси↔ порівняти
Згадується в
Помітили помилку на цій сторінці? Повідомте про неї або запропонуйте виправлення →