แบบจำลองการกำหนดราคาตราสารทุน (Capital Asset Pricing Model - CAPM)
แบบจำลองการกำหนดราคาตราสารทุน (CAPM) ซึ่งพัฒนาโดย William Sharpe และ John Lintner ในช่วงกลางทศวรรษ 1960 เชื่อมโยงผลตอบแทนที่คาดหวังของสินทรัพย์กับความเสี่ยงเชิงระบบ ซึ่งวัดโดยค่าเบต้า แบบจำลองระบุว่า ในภาวะดุลยภาพ นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนเฉพาะสำหรับความเสี่ยงที่ไม่สามารถกระจายออกไปได้เท่านั้น: ผลตอบแทนส่วนเกินที่คาดหวังของสินทรัพย์จะเป็นสัดส่วนกับผลตอบแทนส่วนเกินที่คาดหวังของตลาด โดยมีค่าเบต้าเป็นค่าคงที่ของสัดส่วน CAPM เป็นพื้นฐานของการคำนวณต้นทุนของส่วนของเจ้าของ การวัดผลการดำเนินงาน และงานวิจัยด้านการกำหนดราคาตราสารจำนวนมาก
อ่านวิธีฉบับเต็ม
เข้าสู่ระบบด้วยบัญชีฟรีเพื่ออ่านส่วนนี้
Method map
The neighbourhood of related methods — select a node to explore.
แหล่งอ้างอิง
- Sharpe, W. F. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. The Journal of Finance, 19(3), 425–442. DOI: 10.1111/j.1540-6261.1964.tb02865.x ↗
- Lintner, J. (1965). The valuation of risk assets and the selection of risky investments in stock portfolios and capital budgets. The Review of Economics and Statistics, 47(1), 13–37. DOI: 10.2307/1924119 ↗
วิธีอ้างอิงหน้านี้
ScholarGate. (2026, June 2). Capital Asset Pricing Model. ScholarGate. https://scholargate.app/th/finance/capm
Which method?
Set this method beside its closest kin and read them side by side — the library lays the books on the table; the choice is yours.
- แบบจำลองความเสี่ยงหลายปัจจัย (Fama-French, APT)การเงิน↔ compare
- การถดถอยกำลังสองน้อยที่สุดสามัญ (OLS)เศรษฐมิติ↔ compare