Libor Marknadsmodell
Libor Marknadsmodellen (LMM), utvecklad av Brace, Gatarek och Musiela (1997), är en multifaktormodell för räntor som direkt modellerar framtida liborräntor som lognormala processer. Till skillnad från korträntemodeller prissätter LMM naturligt caplets på marknadsnivå och är industristandard för värdering av caps, floors och exotiska ränteinstrument.
Läs hela metoden
Logga in med ett kostnadsfritt konto för att läsa avsnittet.
Metodkarta
Närområdet av besläktade metoder — välj en nod för att utforska.
Källor
- Brace, A., Gatarek, D., & Musiela, M. (1997). The market model of interest rate dynamics. Mathematical Finance, 7(2), 127-155. DOI: 10.1111/1467-9965.00028 ↗
- Jamshidian, F. (1997). LIBOR and swap market models and measures. Finance and Stochastics, 1(4), 293-330. DOI: 10.1007/s007800050026 ↗
Så citerar du den här sidan
ScholarGate. (2026, June 3). LIBOR Market Model (Brace-Gatarek-Musiela). ScholarGate. https://scholargate.app/sv/quantitative-finance/libor-market-model
Vilken metod?
Placera den här metoden bredvid sina närmaste släktingar och läs dem sida vid sida — biblioteket lägger fram böckerna på bordet; valet är ditt.
- Ändring av numeraireKvantitativ finans↔ jämför
- HJM-ramverketKvantitativ finans↔ jämför
- Hull-White-modellenKvantitativ finans↔ jämför
- RiskneutralvärderingKvantitativ finans↔ jämför
Refereras av
Hittade du ett fel på sidan? Rapportera eller föreslå en rättelse →