HJM-ramverket
Heath-Jarrow-Morton-ramverket (HJM) (1992) är en generell no-arbitrage-metod för att modellera hela terminsräntestrukturen för terminsräntor. Till skillnad från korträntemodeller arbetar HJM direkt med terminsräntor f(t,T) och specificerar deras volatilitet; driften bestäms sedan av arbitragebegränsningar. Denna flexibilitet möjliggör flerfaktormodellering och noggrann kalibrering till swaptionsmatriser.
Läs hela metoden
Logga in med ett kostnadsfritt konto för att läsa avsnittet.
Metodkarta
Närområdet av besläktade metoder — välj en nod för att utforska.
Källor
- Heath, D., Jarrow, R. A., & Morton, A. (1992). Bond pricing and the term structure of interest rates: A new methodology for contingent claims valuation. Econometrica, 60(1), 77-105. DOI: 10.2307/2951677 ↗
- Brigo, D., & Mercurio, F. (2006). Interest Rate Models: Theory and Practice (2nd ed.). Springer-Verlag. link ↗
Så citerar du den här sidan
ScholarGate. (2026, June 3). Heath-Jarrow-Morton Framework. ScholarGate. https://scholargate.app/sv/quantitative-finance/hjm-framework
Vilken metod?
Placera den här metoden bredvid sina närmaste släktingar och läs dem sida vid sida — biblioteket lägger fram böckerna på bordet; valet är ditt.
- Ändring av numeraireKvantitativ finans↔ jämför
- Hull-White-modellenKvantitativ finans↔ jämför
- Libor MarknadsmodellKvantitativ finans↔ jämför
- RiskneutralvärderingKvantitativ finans↔ jämför
Refereras av
Hittade du ett fel på sidan? Rapportera eller föreslå en rättelse →